11th June, 2012.

(1) The ABC Bank, one of the biggest regional (     ), has been
declared insolvent by Japanese financial authorities.

(A)institution  (B)institutional  (C)institutive  (D)institutions


(D)institutions
the biggestで比較級なので、名詞は複数にする
ABC銀行は地域で最も大きな機関で、それは日本の金融機関によって破産を申告されました。

(D)のinstitutions
「最も～の中の一つ」という場合は、
one of＋the＋最上級の形の形容詞＋名詞の複数形

＝＝正しい英文＝＝
The ABC Bank, one of the biggest regional institutions, has been
declared insolvent by Japanese financial authorities.

訳：最も大きい地銀の一つであるABC銀行は、日本の金融監督機関から破産
を言い渡されました。

institution/ìnstətjúːʃən | -tjúː-/
名　詞
1
① （社会的教育的事業などのための）会, 協会, 学会, 団体, 院, 所
a charitable institution｜慈善団体
a public institution｜公共機関
a financial institution｜金融機関.
② その建物, 会館.
③ ｟婉曲｠（養老院孤児院などの）施設.


declared/diklέərd/
形容詞宣言した, 公然の；申告した
a declared conservative｜公然たる保守主義者.
declaredly
副　詞
declare/diklέər/
動　詞•他動詞
1［III名　詞（副　詞）］…を宣言［公表, 布告］する. ⇒ANNOUNCE[類語]
declare a state of war｜宣戦布告をする
declare war on ［upon, against］ ...｜…に宣戦布告する
I hereby declare the opening of the Olympic Games.｜ここにオリンピック大会の開会を宣言いたします
He declared the meeting official.｜その会議を公式なものと宣言した（▼この場合, 宣告した瞬間にその会議は公式なものとなる. He declared the meeting to be official. の場合は, 必ずしも公式なものになるとは限らない）.

insolvent/insάlvənt | -sɔ́l-/
形容詞
1 （債務超過で）支払い不能の；破産した, 破産（者）の.
2｟おどけて｠文無しの, （特に）給料を使い果たした.
━━名　詞支払い不能者, 破産者.